米国は、2015年12月6日にFOMCを開き、ついに利上げを決定！今回は、金相場をはじめ株式・為替市場が利上げ後にどのように動いたかを確認＆テクニカル的な予想をしておく。
米国は2008年の金融危機（サブプライムローン・リーマン～）以来、初めての利上げで、金融正常化に向けて一歩を踏み出した。思えば、ヘリコプターベンと呼ばれたベン・バーナンキ前FRB議長の量的緩和（お金をばら撒き景気回復を目指す）策の開始から、縮小・テーパリング・実際の利上げに至るまでは長い道のりだった。
そして、これからもまだまだ予断は許さない。
12月に入り、FRB・ECB・日本の金融当局は、それぞれ動きを見せた。
FRB・ECB・日銀の金融政策：2015年12月
中銀の金融政策は米国利上げ、日欧は緩和継続。セオリーはドル高で金価格にはマイナス要因。
米利上げ後の金相場
●NY金価格チャート：日足 evocx：クリックすると拡大
12月3日の1045.4ドルがNY金価格の最安値。FOMC利上げ後に1046.8ドルの安値を付ける。トレンドは下向きだが、この二つの安値がダブルボトム化する可能性もあり。
米国利上げは、金価格にマイナス要因もドル高に動きていないこともあり、横這いで推移している。
●東京金価格：日足チャート
為替相場が米ドル安円高に動きていることもあり、東京金価格は安値更新。トレンドラインは下向き。為替相場次第だが、4,000円割れ等のリスクも考慮しておくべき。2014年6月の安値4075円はレジスタンスの一つ。
株式市場・為替・原油の月足チャート
●NYダウの月足チャート：DMMCFD
2015年5月の18364.5がピーク。上昇トレンドから横這いトレンドに切り替わっている。米利上げ後に少し上昇したが、その後、下落しており、チャート的には良い形とは言えない。
●NYダウの日足チャート：DMMFX：金相場をはじめ商品・株式市場の分析に便利。
MACDも下向きで0.00ポイントを割り込み。しばらくだらだらと下げるか。クリスマス商戦・利上げをこなして上昇するか。日足チャートの動きは弱い。
●日経平均株価の月足チャート
日経平均株価もNYダウと同様の形。黒田日銀の不発バズーカの影響もあり、日足では長い上ヒゲが出てしまった。
●米ドル/円相場の月足チャート
米利上げ後はドル高で反応。ただし、黒田総裁の緩和強化策で市場の不安が増した。ECB・日銀と続いたことで、中銀への信頼が揺らいだ感覚を感じる。
125円後半及び118円の間で横這い相場が無難な予想。2016年の材料次第で上下に抜ける。その場合は金相場にも多大な影響あり。
●WTI原油相場の月足チャート
原油相場は米利上げ後も下げている。12月18日に、米石油会社ベーカー・ヒューズが公表したリポートで、米国の石油掘削リグ数が予想に反して５週間ぶりに増加。シェールオイルと産油国のシェア競争による原油価格低下は止まらない。
そろそろ、このチキンレースに終止符が打たれそうな感じはある。最初に白旗を上げるのは、ISIS・サウジアラビア・ロシア・中南米諸国それとも・・・FRBは、今後、原油価格が安定もしくは上昇すると見ているが、更なる下落が続けば、利上げ停止に動かなければいけない可能性あり。
原油価格下落は、欧州・日本にも大きな影響を与えており、デフレマインドが収まっていない。
2016年に投資資金はどこに向かうのか？
米国利上げ後の、金相場・株式相場を見てみると、イエレン議長への信頼が高いせいもあり、乱高下する相場にはなっていない。金価格・株式ともに下げトレンドか横這いを描いている。この中で、世界中の投資資金がどこに向かうのかが2016年の相場トレンドを決めると思います。
- ドル安に動けば新興国市場
- 原油価格回復による商品市場や金相場
- 米国市場への回帰（ドル高）
- スペインなどに底入れの兆しが見える欧州