ついに、ロシアによるウクライナ侵攻が始まりました。2022年2月24日正午、プーチン大統領のテレビ演説が、実質的な開戦宣言となりました。これ以降、株式や金相場は、どのように動いたのでしょうか。1日立った後の冷静な目で見てみましょう。
目次
ロシアによるウクライナ侵攻と金相場の動き
ロシアが、ウクライナ侵攻したものの、NATOをはじめ西側諸国は、軍事的な動きはなく。金相場は、リスクオフで大きく上昇。為替相場も円高・ドル高へと動きました。
ロシアがウクライナ侵攻した後、相場の流れをまとめ
- ロシアは、2月24日正午に、プーチン大統領の演説
- 直後から、ウクライナ侵攻：ミサイル＆地上軍
- NATO及び米国は軍事介入はせず
- 相場は、大きくリスクオフに傾く
- 欧米の経済制裁は、シナリオの想定内であり、厳しくないと判明
- 噂で買い、事実で売るの流れから、過度なリスクオフの巻き戻し
ロシアの国営テレビは24日朝、日本時間の24日正午前、プーチン大統領の国民向けのテレビ演説を放送しました。
このなかでプーチン大統領は、ウクライナ東部2州の親ロシア派が事実上、支配している地域を念頭に「ロシアに助けを求めている。これに関連して特別な軍事作戦を実施することにした。ウクライナ政府によって8年間、虐げられてきた人々を保護するためだ」と述べ、ロシアが軍事作戦に乗り出すことを明らかにしました。
バイデン大統領の演説では、ウクライナへの軍事的介入はなさそう。
バイデン大統領の記者会見、経済制裁は銀行を標的とするがSWIFTは入れる。米軍を欧州に派遣するが、NATO諸国の防衛のためであり、ウクライナでの戦闘に参加するわけではないと強調。経済制裁でガソリン価格は上がるが、耐えてほしいと訴えた。ウクライナではこの演説はどう受け取られたのだろう？
— Kazuto Suzuki (@KS_1013) February 24, 2022
NATOも戦闘は回避。制裁発動にとどまり戦闘激化のシナリオがなくなった。暴落していたNYダウをはじめとして米株がショートカバーで急騰。高値掴みされた原油・金が大きく反落。これを見た安全資産の米債券が売られ長期債利回りが上昇。これで1.1106まで下げていたユーロドルが1.1221まで115ipsも戻し
— FXの売買速報＠JFX小林芳彦 (@JFXkobayashi) February 25, 2022
株価をはじめ相場全体の動き
株価は、大きく下落。原油や金相場は上昇。リスクオフの動きが始まる。
🇺🇸 株安 一段と
・ロシアのウクライナ攻撃を受け、リスクオフが加速
・米国株先物はNASDAQ中心に大きく下落
・Bitcoinも急落
・需給懸念でエネルギーは上昇
・米長期金利は大きく低下
↑ 「インフレ懸念」より「リスクオフの国債買い（金利低下）」が優勢
・3月FOMCの0.50%利上げ予想は後退 pic.twitter.com/iIxLNmUL63— 後藤達也（日本経済新聞） (@goto_nikkei) February 24, 2022
ロシアがウクライナ東部独立承認。このニュースを受け…
昨日は米国株式市場は休場。大陸欧州株は大きく下落。ロシア株は暴落。
為替市場では米ドル高とユーロ安と円高が進みましたが、じわじわながら一番強かったのは円高。
世界の通貨vs円｜1時間足https://t.co/xfpkfKevOk pic.twitter.com/gsWtnEmuIM
— 井口稔＠ザイＦＸ！編集部 (@Neko_Iguchi) February 21, 2022
ロシアからウクライナへの宣戦布告及び電撃進行を受けて大きく下げて始まった米国の主要株価指数（及び日経先物）は場中に大きく回復
特に今年に入って下げがきつかったナスダックは日中安値から5パーセント強の上昇
まさしく「噂で売って事実で買う」の展開に pic.twitter.com/emxwxX1hdh
— 松本 昇＠FULL HOUSE (@sho_fullhouse) February 24, 2022
噂で買い、事実で売る方向に、金価格は動く
開戦当初は、大幅に上昇した金価格。その後は、巻き戻しでの売りが優勢に。
原油先物が引けは93ドル割れだし、金も時間外では1976ドル付近まで大きく値を上げていたが、NYの引け後の時間外取引きでは1900ドルを割り込んでいるなど過度なリスクオフの巻き戻しが入った模様。
昨晩やっていて、途中からさっぱり分からなくなったものの、無駄に抗うよりも流れについて行ったれ！と
— FXの売買速報＠JFX小林芳彦 (@JFXkobayashi) February 25, 2022
#ゴールド 1900ドルを割り込み1886ドル。昨日の高値1973.69ドルからほぼ90ドルの下落。昨日のspikeが侵略当日の「地政学による買い」となったようです。昨日買った筋の売りが膨らんでいるようです。地政学リスクでのspikeは売り、が今回も同じ結果になったということでしょうか。 pic.twitter.com/z319rYt36Z
— Bruce Ikemizu (@BruceIkeGold) February 24, 2022
#XAUUSD – リスクオフで買われたゴールドは過熱から売り叩かれる展開 – TradingView – https://t.co/JgNlPo06YD
— TradingView 日本@投資家SNS 🇯🇵 (@jp_tradingview) February 24, 2022
ゴールド：
ゴールドマンは
12か月以内に2150㌦を予想
地政学リスクヘッジ用 https://t.co/ndoeKpvXgj pic.twitter.com/l2Qmtd8XoQ— Gold River (@Goldriver2020) February 24, 2022
＞ウクライナ・黒海経由の原油日量100万バレルが直ちに脅かされる
＞天然ガスの欧州供給も「極めて高いリスク」にさらされていると分析🛢️原油価格は130ドルに急伸の可能性、ウクライナ侵攻で－ライスタッド［BBG］https://t.co/byd7LxPn18
— 水上紀行STAFF@二代目 (@mizukamistaff) February 25, 2022
原油も同じ感じ。100ドル到達後に利食い売り。一応は米原油在庫増加の影響も指摘されているが、金と原油は急伸後の軟化、米国株は急落後の反発。とりあえず、イベント通過の評価。原油は、イラン核協議を抱えている分だけ、瞬間的な深堀李注意。 pic.twitter.com/UB6TFOxeVF
— 小菅 努 (@kosuge_tsutomu) February 24, 2022
ロシア関連株や債券
ロシア関連の株式や債券は、大幅に下落。これが、今後の戦争にどのような動きをもたらすか。プーチン大統領は、経済制裁を覚悟の上としています。
ウクライナのゼレンスキー大統領、市民に抗戦を呼びかけており、レジスタンス化すれば、ウクライナでの生産能力は、大きく落ちていくでしょう。
UBS：
ロシア債の価値をゼロとして
マージンコールを誘発これはウェルスマネジメントの
顧客に適用される https://t.co/KnCSv9CGSd— Gold River (@Goldriver2020) February 24, 2022
ロシア株のETFの週足チャートです。今週は巨大な陰線ですが、いまのところ、2020年３月の安値がサポートになっています。（-22.61％） https://t.co/630gprUeH9 pic.twitter.com/GfJrvys0Cj
— T.Kamada (@Kamada3) February 24, 2022
ロシア株：
バイデンが制裁発表してから4％高
本日通しでは6％高バイデンの制裁はこの程度 https://t.co/9G3M9XizXd pic.twitter.com/scumWDYN3T
— Gold River (@Goldriver2020) February 22, 2022
ロシア株価指数：2017年～
本日だけで50％ほど下落 https://t.co/rxLZpdX56e pic.twitter.com/dAgCkqOXSG
— Gold River (@Goldriver2020) February 24, 2022
小麦の価格が2008年以来の水準まで上昇しています。
ロシアは世界でも有数の小麦の生産・輸出国です。 pic.twitter.com/oySwAihBzE— 中村勉（外為どっとコム総研） (@gaitamesk_naka) February 25, 2022
世界的な穀倉地帯のウクライナ：小麦価格は、大きく上昇。
ビットコイン：暗号資産
ここは、注目。開戦で下落したビットコイン。この流れを見ていると、暗号資産は、ゴールドと同じ安全資産というより株式などと同じリスク資産の要素が強いと観るべき。
ビットコインのETF（BITO）は反発ラリーの展開です。最近の安値となった、１月24日から引いたVWAPに挑戦中です（+4.02％）。 pic.twitter.com/zrLZRuAicE
— T.Kamada (@Kamada3) February 24, 2022
ロシアの軍事行動により本日金相場が2020年のコロナ危機時以来の高さのトロイオンスあたり1973ドルへと急騰していますが、この間ビットコインが大きく下げていることをブルームバーグTVのDavid Ingles氏が注目しています。 https://t.co/GB108gNDKv
— Gold.BullionVault.jp (@BullionVaultjp) February 24, 2022
ビットコイン値下がりを受け、仮想通貨が有事のヘッジ手段になるとの論調は後退。
一方、伝統的な資金の避難先とされる金は24日、2021年1月以来の高値に急騰しました。https://t.co/50aAB6l4rm
— ブルームバーグニュース (@BloombergJapan) February 24, 2022
地政学リスクにあたって#Bitcoin と #Gold の動きの違いが鮮明に。ビットコインは株と同じリスク資産と考えるほうがよいですね。インフレに対してもゴールドよりも株に近いですね。 pic.twitter.com/e5ItVE30jl
— Bruce Ikemizu (@BruceIkeGold) February 24, 2022
ロシアがウクライナを侵略している理由：BBCによるレポート
ロシア側の主張：ネオナチとの戦いとの大義名分。
ウクライナ軍の軍人の皆さん!
尊敬する同志の皆さん!
皆さんの父、祖父、曾祖父がナチスと戦い私たち共通の祖国を守ったのは、今日ネオナチに政権を掌握させるためではありません
皆さんが忠誠の誓いを立てたのは🇺🇦国民に対してであって、🇺🇦を略奪し🇺🇦国民を愚弄する反国民政権に対してではありません. pic.twitter.com/j8GZtMww8E— 駐日ロシア連邦大使館 (@RusEmbassyJ) February 24, 2022
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