中国人民銀行が、米ドルを大量に溜め込んでいる可能性。そして、いよいよ中国が、外国為替についての壁を取り払い、海外への投資を許可する可能性が出てきています。これが、実現すれば、海外の不動産・株式・金価格・ビットコインなどの市場に大きな影響を与えることになるでしょう。
中国が、外国為替の5万ドル制限を外せば、巨龍の目覚め
●第一に、中央銀行は手間のかかる直接介入から遠ざかっています。
●第二に、銀行システム全体として、目的不明の大量のドル資産が蓄積されています。
中国は、外国為替に関する制限の強い国で、まだ自由化されていません。しかし、巨額な貿易黒字を抱える中で、人民元高に動きやすく、為替相場のコントロールは難しくなっています。
米中貿易戦争の中、米ドル依存を減らすため、外貨準備を調整することを目的に、ゴールドを買いあさり、ユーロなどへの分散も行っています。
アナリストの間では元高ペースが今後緩んだとしても、通貨高の継続は不可避との見方が広がっている。中国資産が持つ高めの利回りで国外からは本土債や株式への資金流入が続くとみられるほか、中国経済も新型コロナウイルス感染拡大からいち早く回復しつつある。為替市場の自由化は元の国際化を促す当局の長期計画の重要な柱であり、制限緩和はこれに寄与する。また、米国との対立が金融面にも波及する中で、ドル依存を低減することは中国にとって喫緊の課題だ。ブルームバーグ
スタンダードチャータードの大中華圏・北アジア担当チーフエコノミスト、丁爽氏は、人民元の自由化を行うタイミングは熟していると指摘しており、いつ、自由化の引き金を引くか分かりません。その時には、大きく為替相場が動くことになり、金価格への影響も必須です。
また、いよいよ、中国が、「海外の株式、保険、さらには住宅への投資を許可する」ことも考えておかなければいけません。
現在は、国民一人あたりの海外送金を5万ドルと制限しているため、海外の金融資産を買い漁ることはできない状態。
研究者の中国脱出の話題が出ていて、中国からの外貨送金大変なんじゃなかったっけと思ったけど、一応外国人は年間の外貨両替が5万ドル以下までならできて、外貨送金は1万ドル以下までなら身分証のみでできるらしいhttps://t.co/BqnAAa9Y5n
— カブトガニ (@ahukata) October 15, 2020
「デジタル人民元は人民元の国際化を加速するのに役立つと信じています」>デジタルになっても人民元が国際化しない理由:(1 )人民元の海外への送金を禁止している。(2)中国内で外貨から人民元への両替は年間5万ドルに制限されている。(2)官製固定相場制の為、為替市場で取引されていない。以上w https://t.co/vDDnO8GVty
— 打油(だゆ) (@dayou_jiongtu) September 25, 2020
中国版金融ビッグバン
現在ですら、中国が金融市場に与える影響は大きい。
人民元の自由化・外貨両替制限の引き上げが、実行されれば、どうなるでしょうか。日米の不動産や株式は、買い漁る可能性がありますね。
1.海外移住や不動産仲介を手掛ける企業の中には、日本やアイルランドの不動産を紹介するところもある。中国は個人に厳格な資本規制があり、年間の外貨両替額は1人あたり5万ドル(約540万円)。海外投資する場合は家族の両替枠を持ち寄ったり、海外旅行を利用して持ち出すのが一般的だ。
— 8323SABUROH (@8323Saburoh) June 23, 2020
高橋先生
なかなか面白い
国際金融のトリレンマ
変動相場制と資本移動の自由化すれば体制は崩壊するか漁夫の利得るほどの戦略性あるかな
香港・国家安全法が「中国の没落」と「日本の復活」をもたらす可能性(現代ビジネス) https://t.co/1IxPl3bdVW
— 日経先物トレーダーで磯釣り師 (@Ken44884276) June 28, 2020
その場合、中国資本を共産党がコントロールできるのだろうか。ビットコインにもかなりの中国マネーが流れており、21世紀の金価格上昇にも大きく影響を与えました。
中国の家計は、米国の世帯よりも150%も大きい金融資産を持っています。
🔖中国投資の先手株$FUTU+ 15%、$TIGR + 6%
PM・簡単で安価な取引プラットフォームが投資を後押し。
・中国の家計資産は2023年までにほぼ2倍の35兆ドルを想定。
・中国人が証券口座を開設するブームが起きている。 https://t.co/UyQaz7sICr
— 🇺🇸Caster.T@投資 (@Caster_T2) January 25, 2021
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巨龍が目覚めれば、金価格をはじめマーケットは、どうなるのでしょうか。
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